中國人民銀行四川省分行行長 嚴(yán)寶玉：為美麗四川建設(shè)提供有力金融支持

四川省是長江黃河上游重要生態(tài)屏障、全國清潔能源裝備制造重點地區(qū)。習(xí)近平總書記在四川考察時對生態(tài)環(huán)境保護和生態(tài)文明建設(shè)作出重要指示，為金融服務(wù)美麗四川建設(shè)提供了行動指南。近年來，中國人民銀行四川省分行立足省域?qū)嶋H，加強與生態(tài)環(huán)境等部門的密切協(xié)作，構(gòu)建完善金融服務(wù)美麗四川建設(shè)的政策框架，推動金融機構(gòu)不斷豐富綠色金融產(chǎn)品譜系，提升綠色金融服務(wù)質(zhì)效，以綠色金融高質(zhì)量發(fā)展支撐美麗四川建設(shè)。

 

金融服務(wù)美麗四川建設(shè)的實踐與探索

 

夯實金融服務(wù)的工作機制

 

一是構(gòu)建“1+N”的政策支持體系。健全人民銀行省分行與省委金融辦雙牽頭、生態(tài)環(huán)境等多部門參與配合的綠色金融工作推進(jìn)機制，強化部門協(xié)作和信息共享。制定并發(fā)布金融服務(wù)美麗四川建設(shè)的“1+N”政策支持體系，以《四川省綠色金融創(chuàng)新發(fā)展工作方案（2024—2026）》為指南，配套出臺“金融服務(wù)美麗四川建設(shè)十大重點工作舉措”“金融支持長江經(jīng)濟帶綠色低碳發(fā)展”等N個系列文件。

 

二是深入實施綠色金融專項行動。結(jié)合四川資源稟賦和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，明確年度綠色信貸投放目標(biāo)任務(wù)，建立定期通報機制，引導(dǎo)金融機構(gòu)持續(xù)加大對美麗四川建設(shè)重點領(lǐng)域的支持力度。截至2025年6月末，全省綠色貸款余額為1.99萬億元，比年初增長14%（自2025年起，修訂綠色貸款統(tǒng)計內(nèi)容，調(diào)整綠色貸款認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，因此，2025年綠色貸款數(shù)據(jù)與之前年份數(shù)據(jù)不可比）。其中，基礎(chǔ)設(shè)施綠色升級、生態(tài)保護修復(fù)和利用、能源綠色低碳轉(zhuǎn)型領(lǐng)域貸款分別較年初增加1034億元、388億元、271億元，為美麗四川建設(shè)提供了有力金融支撐。

 

三是務(wù)實推進(jìn)省級試驗區(qū)建設(shè)。立足不同地區(qū)資源稟賦各異、經(jīng)濟發(fā)展差距大的省情，按照“突出重點、以點帶面”的工作思路，先后在省內(nèi)7個地市開展綠色金融創(chuàng)新試點，分類探索釩鈦鋼鐵轉(zhuǎn)型金融標(biāo)準(zhǔn)、生態(tài)產(chǎn)品價值實現(xiàn)方式、川甘青跨區(qū)域綠色金融協(xié)作、金融支持生物多樣性保護等試點任務(wù)，形成了你追我趕、各具特色的綠色金融改革良好局面。截至2025年6月末，7個地市綠色貸款余額為1.5萬億元，占全省的76.1%。

 

激發(fā)金融服務(wù)的內(nèi)生動力

 

一是注重發(fā)揮貨幣政策工具的牽引作用。圍繞碳減排支持工具，搶抓政策機遇，提升工具的使用量和覆蓋面，指導(dǎo)相關(guān)銀行累計發(fā)放碳減排貸款314.7億元，同比增長27.9%，帶動年度碳減排量900多萬噸。圍繞再貼現(xiàn)工具，創(chuàng)新推出“川碳快貼”政策產(chǎn)品，實行額度優(yōu)先、辦理優(yōu)先、利率優(yōu)惠三項措施。2024年9月，迭代升級推出“綠金貸”“綠票通”等政策性特色產(chǎn)品，截至目前已累計辦理“綠金貸”“綠票通”269億元，帶動年度碳減排量700多萬噸。

 

二是注重發(fā)揮財政資金的撬動作用。中國人民銀行四川省分行會同財政、生態(tài)環(huán)境等部門從供需兩端優(yōu)化財政與金融的互動支持政策。在供給端，對綠色信貸年度新增貸款額排名全省前5名的銀行機構(gòu)，給予單戶最高不超過500萬元的財政獎勵。在需求端，針對美麗四川建設(shè)項目中的污染防治、環(huán)保基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)貸款，給予1.5%的財政貼息支持。在2024年出臺的新版財政金融互動政策中，增設(shè)銀行承銷企業(yè)綠色債券的激勵政策。

 

三是注重發(fā)揮綠色金融評估的引導(dǎo)作用。對全省320余家金融機構(gòu)及其市（州）分支機構(gòu)，按不同類別開展季度綠色金融評估，引導(dǎo)金融機構(gòu)在制度建設(shè)、融資支持、信息披露等方面，構(gòu)建體系化的綠色金融服務(wù)機制。積極拓展綠色金融評估結(jié)果的應(yīng)用場景，將評估結(jié)果與貨幣政策工具運用、央行金融機構(gòu)評級評價、四川金融生態(tài)環(huán)境評價等掛鉤，充分調(diào)動金融機構(gòu)的內(nèi)在積極性。

 

健全金融服務(wù)的支撐體系

 

二是推動金融產(chǎn)品體系化建設(shè)。結(jié)合美麗四川建設(shè)工作要求，指導(dǎo)金融機構(gòu)創(chuàng)新開發(fā)針對性強、有特色的專屬金融產(chǎn)品。在信貸產(chǎn)品方面，落地全國首筆基于釩鈦鋼鐵行業(yè)轉(zhuǎn)型金融標(biāo)準(zhǔn)的貸款產(chǎn)品，發(fā)放全國首筆“雙邊登記”（在中國人民銀行征信中心動產(chǎn)融資統(tǒng)一登記公示系統(tǒng)、全國水權(quán)交易系統(tǒng)同時進(jìn)行質(zhì)押登記）的取水權(quán)質(zhì)押貸款，推動全省首筆GEP（生態(tài)系統(tǒng)生產(chǎn)總值）質(zhì)押貸款落地。在債務(wù)融資工具方面，先后落地全國首批碳中和債、全國首單綠色可持續(xù)掛鉤科創(chuàng)票據(jù)等創(chuàng)新品種。在保險分險方面，落地森林遙感碳匯指數(shù)保險，創(chuàng)新推出濕地生物多性保險，加大環(huán)境污染責(zé)任保險、綠色建筑性能責(zé)任保險等產(chǎn)品推廣。

 

三是推動綠色金融平臺數(shù)字化發(fā)展。推動省級綠色金融綜合服務(wù)雙核平臺“天府信用通”和“綠蓉融”迭代升級，探索運用數(shù)字化技術(shù)建立企業(yè)碳賬戶、碳資產(chǎn)、碳信貸、碳平臺、碳政策“五碳聯(lián)動”融資服務(wù)新模式，打通綠色企業(yè)與金融機構(gòu)融資對接渠道。目前，平臺已入庫綠色企業(yè)389家、項目178個，入駐金融機構(gòu)86家，促成融資對接1183筆、實現(xiàn)放款210億元。在天府信用通平臺的“碳賬戶專區(qū)”，落地省內(nèi)首個工業(yè)碳賬戶和首個農(nóng)業(yè)碳賬戶，支持碳排放強度達(dá)標(biāo)企業(yè)獲得融資26.2億元。

 

當(dāng)前金融服務(wù)美麗四川建設(shè)面臨的挑戰(zhàn)

 

近年來，在各方共同推動下，金融服務(wù)美麗四川建設(shè)取得了積極成效，為四川經(jīng)濟社會綠色化、低碳化轉(zhuǎn)型發(fā)展提供了有效助力。但也要看到，由于綠色產(chǎn)業(yè)自身發(fā)展缺陷、資源要素交易機制不完善、環(huán)境信息披露不充分等問題的存在，在一定程度上制約了金融服務(wù)美麗四川建設(shè)的深度、廣度和精準(zhǔn)度。

 

綠色產(chǎn)業(yè)自身發(fā)展缺陷制約金融支持的深度。缺乏可持續(xù)的商業(yè)模式導(dǎo)致金融“不能支持”。美麗四川建設(shè)中的生態(tài)保護修復(fù)、污染防治攻堅等領(lǐng)域項目絕大部分為準(zhǔn)公益類型，市場化經(jīng)營路徑不清晰，較難將環(huán)境污染的外部成本轉(zhuǎn)化為企業(yè)經(jīng)營的內(nèi)部成本。因此，傳統(tǒng)的投融資模式難以對這些領(lǐng)域項目進(jìn)行準(zhǔn)確的資產(chǎn)定價，金融機構(gòu)的支持力度相對有限。

 

資源要素交易機制不完善制約金融支持的廣度。一是碳排放權(quán)交易活躍度不高、流動性不強、配套機制不完善，導(dǎo)致金融機構(gòu)僅能提供有限支持，難以擴面增量。比如，省內(nèi)某銀行基于國家核證自愿減排量（CCER）質(zhì)押為某企業(yè)發(fā)放貸款100萬元，但由于自愿減排權(quán)交易不活躍、變現(xiàn)難度較大、處置流程繁瑣，銀行僅將其作為授信的參考指標(biāo)，而非核心要素。二是用水權(quán)、排污權(quán)等其他權(quán)益的交易機制目前還處于探索階段，相關(guān)權(quán)益的配額分配、價格形成、監(jiān)督管理等機制尚未明晰，金融機構(gòu)難以開發(fā)與之相匹配的金融產(chǎn)品。

 

環(huán)境信息披露不充分制約金融支持的精準(zhǔn)度。經(jīng)過幾年的實踐和努力，環(huán)境信息披露的數(shù)量得到較大幅度提升，但在質(zhì)量方面與預(yù)期目標(biāo)之間仍存在較大差距。從金融機構(gòu)看，在碳核算過程中，面臨碳排放數(shù)據(jù)獲取困難、核算標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一、核算方法復(fù)雜等問題，影響了披露信息的準(zhǔn)確性和完整性。不同金融機構(gòu)之間的碳核算方法、折算因子有所不同，導(dǎo)致碳核算結(jié)果參差不齊，影響了披露信息的可信度。此外，開展環(huán)境信息披露會額外增加成本，金融機構(gòu)主動披露的意愿不足。

 

深化金融服務(wù)美麗四川建設(shè)的幾點思考

 

結(jié)合四川產(chǎn)業(yè)發(fā)展實際，因地制宜推動重點領(lǐng)域綠色金融服務(wù)。圍繞四川省綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型、資源回收利用、生態(tài)保護修復(fù)、生態(tài)價值轉(zhuǎn)化五大重點領(lǐng)域，推動金融機構(gòu)持續(xù)豐富綠色金融產(chǎn)品譜系，加大綠色金融供給力度，提升綠色金融服務(wù)質(zhì)效。建立金融服務(wù)美麗四川跟蹤問效機制，做好美麗四川建設(shè)重點項目庫融資對接。加強對重點綠色產(chǎn)業(yè)的分析研判，積極爭取財政資金對準(zhǔn)公益性項目的支持，引導(dǎo)金融機構(gòu)按照商業(yè)可持續(xù)原則做好金融支持。發(fā)揮省級綠色金融創(chuàng)新試點的示范作用，深入開展農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)型標(biāo)準(zhǔn)在四川的試用，抓好釩鈦鋼鐵地方轉(zhuǎn)型金融標(biāo)準(zhǔn)的落地實踐。

 

參與資源環(huán)境要素交易試點，推動“碳資源”向“碳資產(chǎn)”“碳資金”轉(zhuǎn)化。加強協(xié)調(diào)配合，積極參與碳排放權(quán)、用水權(quán)、排污權(quán)等資源環(huán)境要素的交易試點，推動金融機構(gòu)創(chuàng)新開發(fā)與之相關(guān)的金融產(chǎn)品和服務(wù)模式。在四川省打造近零碳排放園區(qū)、零碳工業(yè)園區(qū)的過程中，在部分重點行業(yè)開展企業(yè)碳核算、建立碳賬戶的試點工作，推動金融機構(gòu)基于碳賬戶、碳核算結(jié)果開展差異化的信貸服務(wù)。以全國碳排放權(quán)交易市場擴圍和全國溫室氣體自愿減排交易市場發(fā)展為契機，探索推出碳排放配額和核證自愿減排量抵質(zhì)押融資服務(wù)模式。

 

進(jìn)一步完善激勵約束機制，激發(fā)綠色、轉(zhuǎn)型發(fā)展動力。更好地發(fā)揮結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具的牽引作用，用好用足碳減排支持工具、“綠金貸”“綠票通”等政策工具，引導(dǎo)金融機構(gòu)加大對綠色低碳產(chǎn)業(yè)的支持力度。加強財政與金融政策的協(xié)同聯(lián)動，繼續(xù)強化對承銷綠色債券獎勵、污染防治等項目貸款貼息的支持，積極爭取將企業(yè)的綠色認(rèn)定費用納入財政支持范圍，有效降低金融機構(gòu)“識綠”成本。結(jié)合金融服務(wù)美麗四川建設(shè)工作要求，進(jìn)一步拓展綠色金融評估結(jié)果的應(yīng)用場景。

 

從企業(yè)和金融機構(gòu)兩端同向發(fā)力，高質(zhì)量做好環(huán)境信息披露。在企業(yè)端，對于主動披露環(huán)境信息的企業(yè)，可考慮給予稅收優(yōu)惠、財政補貼、融資支持等激勵措施，提升企業(yè)的內(nèi)在積極性。探索建立環(huán)境信息披露評價機制，將評價結(jié)果作為企業(yè)信用評級、綠色金融服務(wù)等的重要依據(jù)。在金融機構(gòu)端，加強碳核算方法、標(biāo)準(zhǔn)等培訓(xùn)，提升金融機構(gòu)環(huán)境信息披露的能力。鼓勵金融機構(gòu)運用金融科技手段賦能，加快建立環(huán)境數(shù)據(jù)等相關(guān)的內(nèi)部統(tǒng)計機制，提升碳核算的準(zhǔn)確性和可信度。